建筑施工产业
供应链金融方案设计
二〇〇一七年三月
一、项目名称：
建筑业供应链金融项目二、项目背景
（一）供应链金融概述
所谓“供应链金融”是银行围绕相关行业中的核心企业，通过审查供应链，
基于对供应链管理程度和核心企业实力的掌握，根据企业以货物销售回款自偿性
为风险控制基础，对核心企业和上下游多个企业提供融资、结算、风险管理等综
合性金融服务方案。银行不再单纯看重企业的规模、固定资产、财务指标，也不
再单独评估单个企业的状况，而是更加关注其交易对象和合作伙伴。我国近两年
加快了供应链融资方案设计和推行的力度。尽管各家银行谋划行业不一，但操作
路径却是一致的，即通过控制物流和资金流，实现动态风险管理的同时，系统化抢占行业市场。即由原有的一对一转变为一对多的“
1+N
”模式。其中“
1
”即
核心企业，“
N
”即为其上游供应商、下游的经销商和终端用户，通过控制核心企业物流关系，进而控制了企业的资金流，有效规避了银行资金的风险。
在我国，信用体系建设落后于经济发展速度，金融机构不良资产过大，企业之间相互拖欠严重，三角债盛行，市场交易因信用缺失造成的无效成本巨大。社
会信用体系的构建是个庞大的社会工程，不可能一蹴而就，而是个长期不断完善
的过程。展望未来，我国现行供应链金融的实景融资方案将长期存在，进一步优
化和完善的供应链融资方案将具有广阔的市场前景。
与传统的贸易融资方式相比较，供应链融资最大的特点不需要传统的不动产
抵押，而是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应
链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，
解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将金融机构信用融入上下
游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协
同关系，提升供应链的竞争力。
从操作上看，供应链金融业务的特点可以总结为“封闭运行，单笔操作”围绕实景贸易本身进行程序设置和还款保证，着重关注的是融资链流程是否符合
“封闭性、自偿性和可控性”三点原则。金融机构可以对资金流向和物流信息进
行监控，跟踪资金的使用和结算情况从而大大降低融资的风险。
（二）国内供应链金融的开展状况
与欧美企业相比，我国供应链融资尚处于起步阶段该，其发展十分迅速。
1
、深圳发展银行“供应链金融”。
2006
年
5
月，深圳发展银行推出“供
应链金融”业务，主要从核心企业入手研判整个供应链，将资金有
